资本市场“十四五”期间核心成就 - 资本市场总规模突破100万亿元，结构持续优化，法治基础夯实，服务实体经济能力显著增强 [2] - 期货和衍生品法、私募基金监管条例等法规发布实施，新国九条出台前后推出60余项配套规则 [3] - 交易所市场股债融资合计达57.5万亿元，直接融资比重较“十三五”末提高2.8个百分点至31.6% [6] - A股科技板块市值占比超四分之一，市值前50公司中科技企业数量从18家增至24家 [6] - 上市公司通过分红回购向投资者派发合计10.6万亿元，比“十三五”增长超八成，相当于同期股票IPO和再融资金额的2.07倍 [7] - A股市场韧性和抗风险能力增强，上证综指年化波动率较“十三五”下降2.8个百分点至15.9% [7] - 对财务造假、操纵市场、内幕交易等案件作出行政处罚2214份，罚没款414亿元，较“十三五”增长58% [7] - 全市场期货期权品种达到157个，广泛覆盖国民经济主要产业领域 [6] 风险防控与监管执法 - 坚决维护市场平稳运行，推动重点领域风险持续收敛，违约率保持在1%左右的较低水平 [8][9][10] - 聚焦财务造假等违法违规问题，对恒大地产及其审计机构分别开具41.75亿元、3.25亿元史上最大罚单 [11] - 五年来共向公安机关移送案件和线索超700件，一批责任人被依法严肃追究刑事责任 [11] - 私募基金风险整治扎实推进，约7000家僵尸机构完成出清，“伪私募”等增量风险基本得到遏制 [13] - 关闭金交所、“伪金交所”成效明显，27家金交所全部取消资质，上百家“伪金交所”全部得到清理 [13] - 完善股份减持、量化交易、融券等监管规则，推动出台先行赔付、当事人承诺、欺诈发行责令回购等制度 [14] - 特别代表人诉讼首单康美药业案赔偿投资者约24.6亿元，紫晶存储案、泽达易盛案分别赔付投资者10.9亿元和2.8亿元 [14] 资本市场改革开放举措 - 投资端改革实现重大突破，制定实施公募基金高质量发展行动方案，三阶段降费改革全面落地 [16] - 推动中长期资金入市，截至今年8月底，各类中长期资金合计持有A股流通市值约21.4万亿元，较“十三五”末增长32% [16] - 股票发行注册制由试点到全面推开，接续推出“科创十六条”“科创板八条”“并购六条”等举措 [17] - 已有3家未盈利科创企业在重启科创板第五套标准后完成注册，创业板第三套标准迎来首单受理 [17][18] - 坚持信息披露和公司治理双轮驱动，两次修订信息披露管理办法，“并购六条”发布以来已披露230单重大资产重组 [19][20] - “十四五”时期共207家公司平稳退市，拓宽多元退出渠道 [20] - 全面取消行业机构外资持股比例限制，完善合格境外投资者制度，优化沪深港通、沪伦通、基金互认等互联互通机制 [21] - 新增核准13家外资控股证券基金期货机构来华展业，外资持有A股市值3.4万亿元，269家企业境外上市 [21] “十五五”规划展望 - 增强多层次市场体系的适配性，以科创板、创业板“两创板”改革为抓手，推进发行上市、并购重组等制度改革 [25] - 更好发挥中长期资金“压舱石”“稳定器”作用，持续强化长周期考核，提高跨境投融资便利度 [26] - 持续提升上市公司质量和投资价值，支持上市公司深耕主业，强化“关键少数”责任，提升信息披露质量 [27] - 提高监管的精准性、有效性，落实主责主业，依法从严监管，突出打大、打恶、打重点，完善市场监管和风险防范机制 [27] - 坚持稳中求进、以进促稳，以深化投融资综合改革为牵引，促进资源更加高效配置 [23][29]