公司业务与客户 - 公司为国防部门、情报界和商业企业提供决策智能解决方案，利用人工智能和机器学习技术处理复杂数据、识别盲点并预测结果 [1][2] - 服务支持全球供应链优化、网络安全、面部识别和物流软件模拟等关键操作 [1] - 公司专注于国防或安全相关领域，并成功获得新客户 [7] 近期合同与市场拓展 - 5月作为Hardy Dynamics的分包商参与美国陆军Project Linchpin，旨在将AI和机器学习技术整合到未来作战能力中 [8] - 6月确认其生物识别软件已部署在美国多个入境口岸，包括主要国际机场，用于增强旅客处理 [8] - 8月与Narval Holding合作在巴拿马推出新一代货物安全管理解决方案 [9] - 本月在纳什维尔国际机场部署增强旅客处理系统，加快安检和通关速度 [9] - 第二和第三季度宣布的合同胜利有助于公司扩大客户群和未来工作量 [10] 机构投资与分析师观点 - 贝莱德在第二季度买入12,107,360股公司股票，当前价值约8300万美元 [3][10] - H C Wainwright分析师Scott Buck认为公司有望受益于“一个美丽的大法案”，该法案为国土安全部增加1700亿美元增量资金，与公司核心竞争力领域相符 [11][12] - 分析师指出改善的资产负债表以及有利的行业和立法趋势是长期增长的催化剂，重申买入评级，目标价8美元，暗示17%的上涨空间 [12] - 基于3份评级，共识评级为“适度买入”，但平均目标价5.83美元暗示15%的下行风险 [12] 宏观经济与行业背景 - 贝莱德全球宏观主管Glagn Purves强调坚持AI主题，AI主题持续推动美股表现，科技板块占总回报的40%以上，并贡献了相似比例的盈利增长 [4] - 伦敦证券交易所集团数据显示，如果科技公司能继续实现15%至20%的未来盈利增长，高估值是合理的 [4] - 美联储降息25个基点，降低借贷成本，利好增长型板块，科技板块是主要受益者 [6] - 标普500指数今年上涨13%，以科技股为主的纳斯达克指数上涨17% [6] Serve Robotics公司业务 - Serve Robotics是一家小型科技公司，专注于开发用于城市地区快速高效步行的自动送货机器人 [13] - 公司是2021年从优步分拆出来，业务基于可扩展的多年合同，合作伙伴包括Uber Eats和7-Eleven [13] Serve Robotics运营与技术 - 与Uber Eats的合作始于2021年洛杉矶人行道送货，客户通过Uber Eats应用下单，由Serve机器人送货并解锁 [14] - 机器人约购物车大小，可携带四个16英寸披萨，电池驱动，时速11英里，单次充电续航48英里 [14] - 机器人达到L4级自动驾驶，可在特定区域人行道上无人工干预行驶，在洛杉矶地区已完成超过10万次送货，准确率99.8% [14] - 计划在今年年底前部署2000台自动送货车，第二季度在德克萨斯州达拉斯-沃斯堡地区和佐治亚州亚特兰大部分地区启动服务 [15] - 第一季度末部署250辆车，预计第三季度末达700辆，其余在第四季度部署 [15] Serve Robotics财务与扩张 - 第一季度收入44万美元，环比增长150%；第二季度收入64.2万美元，环比增长46% [16] - 第二季度提前交付120台新机器人，送货量环比增长78%，并在卡塔尔多哈完成中东试点项目 [16] - 贝莱德在第二季度买入183万股公司股票，当前价值超过2550万美元 [17] - 8月收购专注于大规模AI模型用于城市机器人导航系统的Vayu Robotics，以增强机器人导航自主性的准确性 [18] - 8月与美国第三大披萨连锁店Little Caesars在洛杉矶达成披萨送货合作，并计划在芝加哥推出服务 [18] Serve Robotics分析师观点 - Northland五星级分析师Michael Latimore认为收购Vayu是关键，Vayu的模型和软件将整合到Serve平台，使机器人更智能快速，加速实现其路线图 [19] - 分析师给予“跑赢大盘”评级，目标价23美元，暗示64.5%的上涨潜力 [19] - 基于3份近期评级，共识评级为“适度买入”，平均目标价19美元暗示36%的上涨空间 [19]