美联储降息周期预测与市场影响 - 摩根士丹利首席预测未来12个月美联储或开启累计175个基点的超级降息周期 [1] - 美联储主席鲍威尔首次承认通胀风险双向平衡，标志持续两年的紧缩周期正式终结 [3] - 降息可能触发全球央行同步宽松连锁反应，欧洲央行、英国央行、日本央行已做好准备，酝酿史诗级流动性洪流 [5] 全球资产价格即时反应 - 黄金价格一夜暴涨至历史新高 [5] - 比特币突破重要阻力位，数字货币被重新定义为避险资产 [5] - 离岸人民币单日升值创近期最大涨幅 [5] 潜在投资机会领域 - 资金将追逐兼具成长性和防御性的新物种，如拥有现金流护城河的科技基础设施公司、受益于利率下行的新能源项目、能对冲货币贬值的硬科技资产 [7] - 在新能源、半导体、生物医药等战略领域，中国企业的全球竞争力正在转化为投资价值 [7] - 国际货币政策转向为国内政策打开新空间，具备核心竞争力的优质资产可能迎来价值重估 [7] 机构资金动向与资产配置建议 - 多家全球领先的资产管理机构正在调整持仓结构，增持长期债券、黄金和优质成长资产 [8] - 需重新审视资产配置，关注受益于利率下行的成长性资产，布局具备抗通胀属性的硬资产和资源品 [7] - 保持足够的现金灵活性以应对市场波动 [7]