市场表现与资金流向 - 受摩尔线程科创板IPO上会催化，GPU概念股表现强势，海光信息收涨10.70%，中芯国际收涨6.25%，两股盘中均刷新历史价格新高 [1] - 重仓中芯国际和海光信息的半导体设备ETF（561980）收涨3.33%，成交额达1.9亿元 [1] - 半导体设备ETF（561980）近期连续获资金布局，截至9月22日已连续4日累计获2.74亿元净流入 [1] 产品与技术进展 - AI芯片国产创新加速推进，华为公布昇腾AI芯片未来三年路线图，迭代路径包括支持更多数值类型、升级更大内存容量与带宽、实现更高算力及更加易用 [1] 行业投资机会展望 - 机构展望2025年下半年及2026年，认为可关注三大投资机会：2026年由AI驱动的先进逻辑资本开支、中国2026年先进逻辑投资持续和local for local需求、存储领域设备国产化率率先提升 [2] - AI存储容量需求预计将比2025年增长500倍，占比超过70%，Agentic AI将驱动存储范式改变 [2] - 政策向算力芯片国产化倾斜，本土云厂商上修资本开支并积极适配主流国产芯片，国产算力生态有望加速构建 [2] - 除AI算力芯片外，先进制程晶圆代工、存储、先进封装等环节也有望受益 [2]