行业政策与趋势 - 国家体育总局印发指导意见 推进运动促进健康服务数字化和智能化升级 加强智慧可穿戴监测设备应用 [2] - 可穿戴设备主要包括智能眼镜 智能手表 智能手环 智能戒指等产品 通过互联网连接实现生理状态监测和环境信息感知 [2] - 可穿戴设备主要功能涵盖健康管理 运动测量 社交互动 休闲娱乐 定位导航 移动支付及智能家居控制 应用范围持续扩展至医疗保健 军事防务等领域 [2] - 2025年第二季度全球腕戴设备出货量达4922万台 同比增长12.3% 中国出货量2080万台 同比增长33.8% 增速领跑全球 [3] - 中国成人智能手表市场2025年第二季度出货量958万台 同比增长64% 千元以下及2000元以上产品分别增长66.1%和110.2% [3] - AI技术发展与健康监测需求共同驱动可穿戴设备向全域智能体跃迁 健康管理从监测走向治疗 生态从孤立走向协同 [3] 市场表现与个股动态 - A股可穿戴设备概念指数9月22日上涨2.47% 67只概念股9月以来涨跌各半 11股累计涨幅超10% [4] - 长盈精密9月22日涨停 9月以来累计涨幅43.59% 公司开发AI技术笔记本电脑和可穿戴产品关键零部件取得突破 [4] - 天岳先进9月以来涨幅35.78% 立讯精密涨幅32.56% [4] - 7月以来20只概念股接受外资机构调研 立讯精密 水晶光电 领益智造 恺英网络分别被28家 14家 11家 9家机构调研 [5] - 立讯精密在AI眼镜零组件和整机产品领域广泛布局 支持约三分之一市场品类 [5] 外资机构关注个股数据 - 立讯精密总市值4420.1亿元 市盈率30.25倍 外资调研机构28家 9月涨幅32.56% [6] - 水晶光电总市值390.63亿元 市盈率35.39倍 外资调研机构14家 9月涨幅1.36% [6] - 领益智造总市值1072.95亿元 市盈率53.89倍 外资调研机构11家 9月跌幅1.48% [6] - 恺英网络总市值574.28亿元 市盈率32.46倍 外资调研机构9家 9月涨幅15.51% [6] - 17只概念股上半年末获QFII重仓 合计持仓市值21.99亿元 京东方A 洲明科技 领益智造持仓市值超1亿元 [6]