央行新闻发布会与金融发展 - 发布会主题为回顾总结“十四五”时期金融业发展情况，不涉及短期政策调整，关于“十五五”及下一步金融改革将待中央统一部署[1] - 人民币在跨境贸易中使用占比升至近30%，外汇市场韧性增强[3] - “并购六条”发布以来已披露230单重大资产重组[5] - 上市公司分红5年增长超8成[7] - 目前A股科技板块市值占比超过四分之一[8] - 保险资金投资股票和权益类基金超5.4万亿元[9] - 多项房贷政策每年可为超5000万户家庭减少利息支出约3000亿元[11] - 央行行长表示中国货币政策坚持以我为主、兼顾内外平衡，将根据情况综合应用多种工具保证流动性充裕[11] A股市场表现 - 主要指数集体上涨，上证指数、深证成指分别上涨0.22%、0.67%，创业板指、科创50指数分别上涨0.55%、3.38%，科创50指数创本轮行情收盘新高[13] - 沪深两市成交额为21215亿元，较上一交易日缩量2023亿元，2175只个股上涨，3153只个股下跌[13] - 上证指数继续横盘整理，市场调整空间预计不大，关注短期方向选择[13] 科技与AI硬件板块行情 - 半导体、元器件、通信设备、IT设备涨幅居行业板块前四位[14] - 半导体板块受摩尔线程、沐曦股份科创板IPO进展消息刺激，AI半导体芯片方向个股表现强势[14] - 通信设备板块涨幅靠前个股多属AI方向，如光库科技、永鼎股份等[15] - AI硬件分支炒作延续，PCB、AI服务器、液冷、交换机、AI芯片等获资金青睐[15] - 存储方面传来内存和闪存产品价格上调消息，中信证券认为企业级SSD需求高增下NAND涨幅有望超预期[15] - 东兴证券认为人工智能处于政策、技术、需求三维共振阶段，国产芯片及云计算龙头业绩逐步验证[15] - 申万宏源表示本轮AI科技行情可能在2026年春季前演绎至长期低性价比区域[15] 消费电子与创新概念 - AI手机、AI PC、无线耳机、苹果概念、AI眼镜等消费电子板块领涨，受OpenAI与立讯精密签署协议共同打造消费级设备等消息影响[16] - OpenAI硬件设备预计2026年末或2027年初发布，Meta发布了新款AI眼镜和AR眼镜[16] - 方正证券表示苹果开启三年创新周期有望引发换机潮，折叠屏、AI手机等创新有望带动3C生产线升级和设备更新[16] - 人形机器人方向个股经历震荡后修复，部分个股创本轮新高[16] 市场风格与板块轮动 - 科技主线（半导体、通信设备、人形机器人）持续活跃，传统蓝筹方向如食品饮料、银行表现疲弱[17] - 食品饮料板块指数日K线七连阴，贵州茅台七连阴，中证银行指数跌破年线[17] - 风格剧烈切换信号未现前，操作上仍以科技方向为主[17] - 证券及互联金融板块尾盘拉升，因资金炒作“一行一局一会”新闻发布会政策预期[17] - 证券板块均线间距较大，距离主升浪开启尚有时日[18] - 国际金价创历史新高，白银价格创12年半新高，利好A股黄金、白银板块，但板块走势与期现货价格不完全同步[18] 其他市场消息 - 9月LPR报价出炉，5年期和1年期利率均维持不变[20] - 小米17系列将于9月25日晚发布，市场关注其是否会使用高通最新骁龙芯片[20] - 总结建议关注人工智能产业链（当前以AI硬件为主）、人形机器人等主线板块[20]