行业趋势 - 私人市场从富裕阶层的专属领域转变为财务顾问的热门关注领域 [1] - 过去20年公开上市公司数量减少一半 促使投资机会转向私人市场 [3] - 财务顾问通过推出风险投资基金等方式为客户提供私人市场投资渠道 [3] 投资逻辑 - 私人资产与公开债务和股权的相关性不高 可帮助投资组合实现更高回报或更低风险 [2] - 投资吸引力主要体现在分散化和超越广泛市场股票债券配置的业绩表现 [1] - 私人市场机会更具吸引力 因为公开市场更加成熟和集中 [3] 产品特征 - 投资标的涵盖私募股权、私人信贷、风险投资和房地产等领域 [2][5] - 风险投资基金目标回报率在20%至30%区间 设有7年存续期且期间不可赎回 [4] - 产品费用结构多层 通常结合管理费和绩效费 [2] 市场参与者动态 - GoalVest风险投资公司推出第二只基金 投资于未来2至4年内上市或被收购的私人公司 [3] - Sovereign金融集团通过自建基金方式进入私人投资市场 寻求多元化另类资产敞口 [5]