黄金价格创历史新高 - 现货黄金价格在周一欧盘突破美联储决议日创下的纪录高位，将新高刷新至每盎司3719美元 [1] - 在美联储降息决定后，现货黄金价格被推至每盎司3707.40美元的历史最高点 [3] - 今年以来，黄金价格已飙升近40% [3] 美联储政策与市场预期 - 美联储降息25个基点成为黄金市场的最强催化剂，降息降低了持有无收益资产黄金的机会成本 [3] - 美联储的“点阵图”显示，今年可能还会有两次降息，但并未承诺会迅速采取行动 [3] - 明尼阿波利斯联储主席卡什卡利暗示在接下来的两次会议中可能继续降息，为黄金提供潜在支撑 [3] - 市场对美联储10月降息可能性的定价为91.9% [7] 市场参与者观点与价格目标 - RJO Futures的市场策略师Bob Haberkorn指出牛市趋势依然完整，黄金在年底前触及4000美元并非遥不可及 [1] - Walsh Trading的商业对冲主管Sean Lusk指出，如果不确定性持续，金价可能会飙升至3960美元，甚至在年底前触及4000美元大关 [5] - Kitco最新的每周黄金调查显示，华尔街分析师中40%预测未来一周金价上涨，20%看跌，40%预期盘整 [5] - 散户投资者中58%看好上涨趋势，24%预测下跌，18%预期横盘 [6] - 市场专家Philippe Gijsels预计黄金短期内将在3600美元附近徘徊，但认为有强劲的长期支撑 [6] 美债收益率与美元影响 - 基准的10年期美债收益率连续三天上涨，达到4.141%的两周高点，周涨幅为8.1个基点，扭转了此前由降息预期驱动的下跌趋势 [4] - 首席投资官Tony Welch分析认为，10年期美债的公允价值区间在4%到5%之间 [4] - 美债收益率的上升往往会增强美元的吸引力，从而对黄金形成下行压力，但这种压力可能是暂时的 [4] 全球需求与央行购买 - 上周，印度的黄金溢价升至10个月高点，尽管价格创下新高，但投资者仍在节日前购买黄金，反映出新兴市场的强劲需求 [4] - 各国央行持续将黄金作为去美元化和储备多元化的工具进行购买，这使得ETF持仓价值增加了43%，达到了历史新高 [5] 地缘政治与宏观经济风险 - 地缘政治风险，例如俄乌冲突、加沙、加勒比地区以及贸易争端潜在的升级，正在为黄金注入上涨动能 [5] - 分析师Rich Checkan强调，降息以及这些“高风险”国际事件将在短暂获利了结后引发市场对黄金和白银的重新关注 [5] - 当前的不确定性风暴——包括中东和东欧的冲突——被视为一场“完美风暴”，使得黄金能够打破历史趋势，连续三年与股市同步上涨 [5] 经济数据与短期展望 - 美债收益率的回升得益于强劲的经济数据，例如好于预期的初请失业救济金人数和中大西洋地区制造业活动 [4] - 展望本周，市场将迎来一系列关键数据发布，包括美国、日本和欧洲9月PMI数据、美国第二季度GDP终值和耐用品订单数据，以及美国个人消费支出（PCE）通胀报告 [7] - 如果PCE显示通胀降温且就业数据疲软，黄金很可能重新获得上涨动能；相反，如果数据表现强劲，修正压力将会加剧 [7]