美联储降息预期与资产配置策略 - 美联储预计在2024年12月和2025年3月分别进行两次各25个基点的降息 到2025年底联邦基金利率目标区间或降至3.50%～3.75% [2] - 若美国劳动力市场加速走弱 美联储可能在2024年10月和12月连续降息 并在2025年3月再次降息 多次降息风险正在增加 [2] - 降息周期将压低美元现金利率和债券收益率 持有现金资产机会成本上升 建议布局优质债券锁定当前较高收益率 [2] 债券市场投资观点 - 重点关注7～10年久期债券布局机遇 因收益率曲线在长久期更为陡峭 [2] - 看好英国国债及欧元和英镑投资级别债券对冲下行风险 对美国国债保持中性观点 [2] - 对环球投资级别债券持温和偏高观点 青睐高质量美元投资级债 [2] 股票市场地域配置策略 - 维持地域多元化策略 看好美国市场、亚洲市场及阿联酋市场 [3] - 亚洲市场增长前景乐观且多元化 除中国股票外看好新加坡股票 [3] - 阿联酋因结构性增长潜力成为受欢迎投资市场 对印度股票观点从偏高下调至中性 [3] 行业板块投资机会 - 美国市场看好信息科技和通信板块 工业及金融板块提供较好投资机遇 [5] - 亚洲市场聚焦非必需消费品、金融、通信及医疗保健领域潜在机遇 [5] - 欧洲市场看好金融、工业和公用事业领域 但对欧洲股市持中性观点 [5] 另类资产配置价值 - 通过加入黄金、基础建设和可再生能源等另类资产强化多元化配置策略 [1][2] - 黄金可对冲全球政策、经济增长和地缘政治不确定性 [2] - 基础建设及可再生能源资产可应对不同市况 采取更广泛资产配置策略 [2] 人工智能与数字化投资主题 - 人工智能创新动力持续强劲 应用速度和商业化趋势正在加快 [4][5] - 人工智能推动企业提升生产力和开拓新收入来源 为软件、云服务、网络、工业和基础建设等行业创造巨大潜在机遇 [5] - 全球对数字化基础设施需求加速人工智能应用普及 工业领域成为全球多个地区策略重心 [5]