AI能源需求 - AI是史上电力需求最高的技术 每个数据中心耗电量相当于一个小型城市 [2] - AI正将全球电网推向极限 电力需求激增导致电价上涨和电网压力 [1][2] - OpenAI创始人和Elon Musk均警告AI发展面临能源瓶颈 需要能源突破 [2] 投资机会 - 一家被低估的公司拥有关键能源基础设施资产 将受益于AI能源需求爆发 [3] - 公司业务覆盖LNG出口 核电基础设施和大型EPC项目 涉及油气 可再生能源和工业基础设施 [7] - 公司完全无负债 现金储备相当于市值的三分之一 且持有另一家热门AI公司的股权 [8][9] 政治与政策影响 - 特朗普政策要求欧洲及盟友购买美国LNG 公司处于"收费亭"位置 [5] - 特朗普关税政策推动制造业回流 公司将优先参与设施重建和改造工程 [5] - 公司在美国LNG出口领域扮演关键角色 符合"美国优先"能源政策 [7] 估值与投资前景 - 公司剔除现金和投资后交易市盈率不足7倍 [10] - 部分对冲基金开始私下推荐该股票 认为其被严重低估 [9] - 预计12-24个月内可能有超过100%的回报潜力 [15][19] 业务协同效应 - 公司同时受益于AI基础设施超级周期 制造业回流 boom LNG出口 surge和核电发展 [14] - 公司通过能源基础设施连接AI 能源 关税和制造业回流多个主题 [6] - 公司具备执行大型复杂项目的全球能力 在多个增长领域都有布局 [7][8]