市场整体表现 - 本周A股市场冲高回落，上证指数创10年新高后快速调整，深证成指、科创50、创业板指亦在创多年新高后震荡整固，周成交额放大至12.59万亿元 [1] - 融资客本周大幅融资净买入508亿元，连续13周净买入超百亿元，融资余额达2.39万亿元，创历史新高 [1] 行业资金流向 - 电子行业全周获得近150亿元融资净买入，近20个交易日主力资金净流入1045亿元，近60个交易日净流入3807亿元，均遥遥领先 [1] - 非银金融行业获得逾65亿元融资净买入 [1] - 机械设备、汽车、电力设备行业均获得超40亿元融资净买入，机械设备与汽车行业本周主力资金净流入均超300亿元 [1] - 通信、计算机行业本周获得超百亿元主力资金净流入 [1] - 国防军工行业遭融资净卖出约4.88亿元 [1] - 有色金属行业主力资金净流出逾131亿元，医药生物净流出逾90亿元，银行净流出逾80亿元，食品饮料净流出逾62亿元 [1] - 煤炭、有色金属、轻工制造、房地产等行业融资净卖出超亿元 [1] 市场热点与机构观点 - 招商证券指出A股牛市Ⅱ阶段驱动因素未变，市场有望继续沿低渗透率赛道演绎，聚焦AI、人形机器人、固态电池、可控核聚变、军贸商业航天、半导体自主可控、创新药、新消费八大赛道 [2] - 中金公司认为A股仍在短线调整期，下行风险有限，因成交较快上涨带来的调整一般不改变中期趋势，建议关注“十五五”规划在经济发展、创新驱动、改善民生、扩大开放等领域的资本市场映射 [2] - 科技股走强，芯片概念表现最佳，光刻机方向板块指数在大盘调整时连续3日创历史新高，存储芯片板块指数连续8日小幅上涨，CPO概念连续4日上涨其中3日创历史新高 [2] - 永新光学连续3日涨停，长飞光纤4日3涨停，凯美特气3日2涨停，海光信息、北方华创、中芯国际、沪电股份等头部公司股价本周创历史新高 [2] 细分行业与事件驱动 - 国金证券称光刻机作为晶圆制造最核心设备，国内产业链在光学系统、光源及双工件台等核心环节已实现技术突破，国产替代进程有望加速 [3] - 随着中秋、国庆长假临近，旅游股走强，板块指数逆市大涨并创4年半新高，云南旅游连续3日涨停，曲江文旅连续2日涨停，桂林旅游周五午后拉涨停，西域旅游创历史新高 [3] - 同程旅行数据显示北京、上海、杭州、深圳等地9月29日出城方向热门线路车票大面积售罄，部分线路高铁车次开票后1小时内告罄，假期出行搜索量同比大幅提升 [3] - 众信旅游数据显示国庆假期出境游人数较去年同期增长130%，其中欧洲出游人数增长80%，北美旅游人数增长207% [3] - 中航证券称政策推动、供给承接与需求升级形成三重合力，支撑“超长黄金周”旅游高景气，带动住宿、交通、餐饮、零售、演艺等链条释放 [3]