上市进展与募资用途 - 公司已通过港交所主板上市聆讯，联席保荐人为中金公司、国泰君安国际、招银国际、华泰国际及中信证券[1] - 拟将上市募资净额用于扩大产品组合和解决方案、提升技术水平、提高生产测试验证能力、扩大销售和服务网络[1] - 上市有助于公司获取更充足资金，加强研发投入与产能建设，巩固高端市场优势并拓展海外业务[1] 财务业绩表现 - 营收从2022年的12.18亿元增长至2024年的25.57亿元，三年间实现翻倍[3] - 2025年前五个月实现营收约7.54亿元，同比增长34.4%[3] - 2022年至2024年产生净亏损，经调整净亏损（非国际财务报告准则计量）分别为3.91亿元、2.18亿元及3.52亿元[4] - 2022年至2024年研发开支分别为2.77亿元、2.35亿元和2.07亿元，销售开支分别为1.1亿元、1.17亿元和1.49亿元，行政开支分别为2.5亿元、2.6亿元和3.7亿元[5] 融资历史与行业背景 - 公司已完成多轮融资，累计融资超40亿元，投资方包括红马资本、小米集团、海尔资本等[5] - 当前智能座舱、智能驾驶一级市场融资已相对较难，资本回归理性，IPO成为打开新融资渠道的业内共识[5] 市场地位与行业前景 - 公司核心产品为向OEM及一级客户提供智能座舱域控制器解决方案[6] - 截至2025年5月31日，公司已通过29家汽车OEM的资格审查，包括20家中国OEM、六家合资OEM及三家国际OEM[7] - 按2024年出货量计，公司是中国乘用车智能座舱域控制器解决方案第三大供应商，市场份额为7.3%[7] - 中国乘用车智能座舱解决方案行业规模预计将从2024年的1290亿元增至2029年的2995亿元，复合年增长率为18.4%[7] - "座舱体验"成为品牌差异化关键战场，行业技术迭代快、研发周期长、投资高[5][7] 供应链与运营挑战 - 公司对高通SoC采购存在较高依赖，2022年至2024年及2025年前五个月，高通SoC占其SoC购买总值的比例分别为67.3%、44.2%、87.0%及80.5%[9] - 芯片供应受地缘政治影响大，高通芯片价格波动可能影响公司成本控制和利润空间[9] - 行业竞争激烈、发展迅速，公司在往绩记录期间录得净亏损及经营现金流出净额[9]