公司增长前景 - 公司有望持续实现中个位数百分比的营收复合年增长率并扩大利润率至下一个十年初期 [2] - 近期增长动力包括价值套餐定价策略、未来几个季度相对容易的同比数据以及市盈率扩张潜力 [5] - 长期增长前景由门店升级改造、加速单位增长以及能量饮料等新市场机遇所支撑 [7] 盈利能力与股东回报 - 利润率扩张对于维持强劲的股息增长率至关重要 股息在过去五年以7%的通胀击败型速度增长 预计未来将以稳固的中个位数百分比增长 [3] - 股份回购活动在第二财季使流通股数量减少超过0.5% 提升了股东杠杆并有助于控制股息支付成本 [4] - 股息收益率为年化2.3% 基于股价接近305美元的水平 [3] 市场地位与竞争优势 - 公司凭借其规模和覆盖范围在价值套餐引发的定价战中处于独特优势地位 能够扩大网络并获取市场份额 而竞争对手则面临消费者阻力 [2] - 公司正在测试包括红牛品牌饮品在内的多种饮料需求 能量饮料市场在2024年估值约为800亿美元 若能捕获其中1%的市场份额 相对于2026财年共识预期将带来2.8%的营收增长 [7] 估值与分析师观点 - 公司股票当前交易于2025年预期收益的25倍 但仅为2031年共识预期收益的12倍 暗示其股价到那时可能翻倍 [5] - 分析师共识目标价为325.86美元 近期目标价和高位预测指向381美元 高位目标价意味着约25%的上涨空间 [9][10] - 花旗银行分析师因价值套餐等因素上调了目标价 设定了新的华尔街高位目标 [5][7] 机构资金流向与价格走势 - 机构投资者看好公司 在2025年每卖出1美元股票的同时净买入超过2.50美元的股票 这一趋势预计将持续 [10] - 价格走势在9月呈现盘整 关键支撑位在280美元附近 且不太可能被跌破 市场可能在区间内震荡后于今年晚些时候或2026年初创下新高 [11][12]