财务预测调整 - 将2025至2027年每股经营利润预测分别上调1.9%、0.4%及0.6% [1] - 同期新业务价值预测分别上调3.8%、3.9%及1.3% [1] - 目标价由69港元升至70港元，相当于预测今年市账率1.2倍 [1] 业务前景 - 新业务价值利润率改善推动预测上调 [1] - 核心人寿业务凭借稳定经纪队伍、提升经纪生产力及低于同业的负债成本实现高质量增长 [1] - 公司进入降风险后期阶段，伴随中国房地产市场及风险周期逐步见底 [1] 投资评级 - 维持"增持"评级 [1]