核心观点 - 希捷科技2024财年第三季度业绩超出市场预期 营收和盈利均实现同比增长 主要受益于市场对高容量存储解决方案的强劲需求以及公司有效的成本控制措施 [1] 财务表现 - 2024财年第三季度营收达到16.6亿美元 环比增长6% 同比增长5% [1] - 非美国通用会计准则毛利率为29.6% 环比提升260个基点 同比提升720个基点 [1] - 非美国通用会计准则每股收益为0.33美元 远超市场预期的0.29美元 [1] - 运营现金流为2.47亿美元 自由现金流为1.87亿美元 [1] 业务运营与市场动态 - 近线硬盘驱动器出货量环比增长约20% 主要受云和企业客户对高容量存储需求推动 [1] - 公司成功将超过25艾字节的硬盘产品组合过渡到采用热辅助磁记录技术平台 [1] - 行业总可用市场容量在第三季度环比增长至约120艾字节 [1] - 公司预计第四季度行业总可用市场容量将增长至约130艾字节 [1] 未来展望 - 公司预计2024财年第四季度营收约为18.5亿美元 上下浮动1.5亿美元 [1] - 预计第四季度非美国通用会计准则每股收益约为0.70美元 上下浮动0.20美元 [1] - 管理层对2025财年及以后的前景持乐观态度 预计随着人工智能和数据中心对存储需求的增长 行业将进入一个多年增长周期 [1]