核心观点 - 摩根士丹利维持中国人民保险集团增持评级及7.6港元目标价 基于上半年业绩更新盈利预测并调整情景估值[1] 盈利预测调整 - 上调公司2024年至2027年各年每股盈利预测0.3%至4.3%[1] 基准情景估值 - 维持基准情景估值不变 目标价保持7.6港元[1] 熊市情景估值 - 熊市情景估值因股东权益增加而上调2.4%至4.2港元[1] 牛市情景估值 - 牛市情景估值因内涵价值增长略有放缓而下调7.2%至14.1港元[1] - 内涵价值增长放缓源于长期投资回报假设变化可能导致预期回报放缓[1]