海外芯片巨头合作事件 - 英伟达宣布50亿美元入股英特尔 英特尔将为英伟达定制x86 CPU [1] 科创芯片50ETF市场表现 - 9月19日科创芯片50ETF早盘宽幅异动震荡 振幅超2% 七连涨创新高后微涨0.19% [1] - 昨日ETF创新高后资金加速涌入 单日吸金超1.2亿元 [1] - 成分股澜起科技大涨8.78% 中微公司涨2.50% 沪硅产业涨1.34% 晶晨股份涨1.62% [1][3] - 成分股寒武纪跌2.29% 海光信息跌1.03% 芯原股份跌2.40% 东芯股份跌2.95% [1][3] - 中芯国际微跌0.09% 华虹公司涨0.82% [1][3] 国产AI芯片发展态势 - 科技龙头公司全联接大会首次明确披露AI芯片规划 [2] - 国产芯片加速迭代 云厂商加大资本开支并提高国产芯片采购比例 [2] - 阿里等云厂商Capex保持高速增长 国产AI芯片持续迭代保障算力基础设施扩张 [2] - Deepseek、阿里先后表态加大国产算力适配力度和采购比重 [2][4] 行业周期与投资逻辑 - 半导体行业正经历"宏观政策周期、产业库存周期、AI创新周期"三重共振 [2][4] - 海外晶圆龙头上修年度业绩指引 中芯国际和华虹半导体对订单及景气度持乐观展望 [2] - 模拟电路（对美反倾销）和存储（涨价）领域迎来重大行情催化 [2] - 本土算力链经历戴维斯双击 先进制程配套能力持续提升 [2][4] 机构观点 - 中信证券指出国产自主可控趋势已成 建议重视国产算力龙头企业 [2] - 国信证券维持2025年电子板块"估值扩张"的乐观判断 [2][4]