货币政策决定 - 美联储宣布将联邦基金利率目标区间下调25个基点至4.00%至4.25%之间，为自2024年12月以来的首次降息 [1] - 美联储预测显示，到年底将再降息50个基点，未来两年每年再降息25个基点 [2] - 点阵图显示，19名美联储官员中有9名预计今年将再进行两次降息，2位预计再降息一次，6位认为不会进一步降息 [2] 经济前景与决策依据 - 美联储声明指出，今年上半年美国经济活动增长有所放缓，就业增长放缓，失业率小幅上升，通货膨胀率上升并保持高位 [2] - 委员会判断就业的下行风险已经上升，为支持达成就业最大化和2%通胀率的目标，并考虑到风险平衡的转变，决定降息 [2] - 美联储主席鲍威尔表示，短期内通胀风险偏向上行，就业风险偏向下行，这是一个棘手的局面，风险平衡已发生变化 [2] 市场即时反应 - 美股收盘涨跌互现，道琼斯工业平均指数收涨260.42点涨幅0.57%，标准普尔500指数收跌0.1%，纳斯达克综合指数收跌0.33% [2] - 美元指数在美联储宣布决定后一度下跌0.4%，但在鲍威尔新闻发布会后抹去跌幅并上涨0.3% [3] - 美国国债收益率起初下降，随后在鲍威尔强调通胀风险后上升 [3] 对美联储独立性的影响 - 美国总统特朗普自上任以来持续施压美联储降息，采取的手段包括批评委员会和鲍威尔、试图解雇鲍威尔、将其首席经济顾问斯蒂芬·米兰安插进委员会，并试图将美联储理事丽莎·库克免职 [5] - 在新闻发布会上，鲍威尔被问及如何保持独立性时仅作简短回答，称坚定地致力于保持独立性 [5] 对中国市场与政策的潜在影响 - 前海开源基金首席经济学家杨德龙预计，美联储降息可能引发全球央行降息潮，中国央行有一定宽松空间，如下调LPR和MLF利率或通过降准释放流动性 [5] - 货币宽松政策可能对A股市场形成提振，推动市场出现第二波上攻行情，美联储降息可能成为市场转折点，助力A股金九银十行情到来 [5] - 分析称，美联储降息及特朗普政府关税政策的影响可能使美元指数承受下行压力，为人民币带来升值动能，预计人民币汇率仍将以稳为主 [6]