美联储降息与市场反应 - 美联储将基准利率下调25个基点符合预期，点阵图暗示今年可能再实施两次降息 [1] - 纳斯达克中国金龙指数当日大涨2.85%，百度集团大涨11.34%，阿里巴巴、理想汽车、蔚来等涨幅居前 [1] - 恒生科技指数突破前期震荡箱体站上6300点，创下4年来新高 [1] 外资流向与市场结构 - 主动外资持续流入中国资产，港股市场外资占比从低位回暖至66%，较2022年79%的水平仍有较大提升空间 [1] - 年内外资增配方向围绕时代特征鲜明的核心资产，对软件与服务、技术硬件板块增配显著 [2] AI技术突破与行业趋势 - AI突破推动大型科技股回归AI叙事，百度集团昆仑部门获得十亿级AI服务器订单 [1] - 高盛报告称百度最新AI模型文心一言X1.1展现出显著进步甚至超越深度求索模型 [1] - 中国科技巨头在人工智能领域大举支出，阿里巴巴、腾讯、百度、京东等公司总资本支出在2025年将达到320亿美元 [1] - DeepSeek等AI大模型技术迭代成为主要催化因素，科技龙头率先受益 [2] 相关投资工具 - 港股通科技ETF基金（159101）覆盖科技全产业链 [3] - 恒生互联网ETF（513330）聚焦互联网龙头 [3]