目标日期基金策略 - 目标日期集合投资信托在过去十年中持续获得市场份额 并在2024年中成为最常用工具 占年底资产的52% [1] ETF发行商策略 - 尽管绝大多数投资集中于极低成本产品 但更复杂的基金对发行商仍是值得的策略 因为少数高费用基金贡献了不成比例的收入份额 例如摩根大通和Toroso Investments主导合成收益类别 [2] - YieldMax COIN期权收益策略ETF自2023年8月14日成立至2025年4月30日年化收益达41.9% 期间获得近20亿美元累计净流入 日均资产约5.6亿美元 但投资者实际亏损3550万美元 [3] - 351交易所机制允许投资者将股票转换为ETF份额 仅在出售ETF时需纳税 [4] 财富管理教育平台 - 摩根斯坦利投资管理公司推出两个金融顾问教育平台 旨在扩大顾问对税务管理策略和另类投资的需求 [5] 退休账户监管动态 - 行政命令旨在提供指导而非立法 要求美国证券交易委员会与劳工部协商 探索让401(k)计划参与者更多接触另类资产的方法 [6] 另类投资发展 - 私人市场产品在财富渠道的采用仍处早期 但正越来越普遍成为RIA服务高净值和超高净值客户的资产配置工具 [7] - 另类投资行业在25年内累计资本形成即将突破1万亿美元 预计五年内将翻倍 私人财富投资者推动该里程碑 [9] 资产管理团队协作 - 资产管理公司加强跨团队协作以应对投资咨询领域 因这些公司正扩大在包括财富渠道在内的新市场细分领域的影响力 [8]