中国出口管制措施 - 中国对镓和锗实施出口管制 涵盖金属镓 氮化镓 氧化镓等8个品类以及金属锗 区熔锗锭等6个品类 出口需经审批并提交最终用户和用途证明 [1] - 中国进一步收紧高纯度石墨出口限制并将锑纳入管制清单 2024年12月加强两用物项对美出口管制 明确禁止向美国军事用户或军事用途出口相关物项 [6] - 出口管制范围延伸至中国境内外所有公司 含有中国零部件的产品也被纳入制裁范围 阻止第三方国家向美国再出口 [8] - 2025年2月新增对钨 碲 铋 钼 铟五种关键金属的出口管制 这些金属广泛应用于高科技产业和军工领域 [14] 全球市场影响 - 欧洲市场镓价短时间内飙升一倍 锗价上涨超过30% 日本从中国进口的镓在2025年2月骤降85%且价格翻番 [3] - 日本企业面临严峻供应链挑战 东京电子股价下跌15% 日本对华半导体设备出口明显下滑 [11] - 自中国实施出口管制以来 镓的出口量整体下降近50% 西方企业采购量仅占原计划很小部分 战略储备可能很快耗尽 [13] 产业供应链冲击 - 日本半导体材料巨头信越化学 三菱材料高度依赖中国进口的镓和锗 被迫寻找替代供应源 [3] - 美国F-35战斗机雷达制造因镓管制面临产能严重下滑 每架F-35需要约408公斤含稀土材料 影响战机量产计划 [4] - 日本政府投入数百亿日元推动供应链多元化 但从越南采购矿石综合成本提高30%以上 产能远不能满足市场需求 [6] 企业应对策略 - 东京电子通过扩大向中国销售不太先进制程的半导体设备抵消负面影响 中国市场在其2023年第三季度总营收中占比高达43% 去年同期仅为24% [11] - 日本政府2025年1月底出台针对21项先进半导体和量子计算相关产品的出口许可限制 继续追随美国对华技术封锁 [9] 技术依赖与挑战 - 中国是全球最大的镓和锗生产国 产能分别占全球98%和60% 镓用于高频芯片 LED照明和高效太阳能电池 锗用于红外光学和光纤通信 [3] - 日本官员担忧中国出口管制标准中对产品镓含量的精确界定和追踪 在复杂全球供应链中准确识别最终用户几乎不可能 [9]