俄罗斯能源出口转向中国 - 俄罗斯因西方制裁自2022年2月起将能源出口重心转向中国 以填补欧盟市场缺口[2] - 2024年俄罗斯煤炭出口总量1.95亿吨 其中对中国出口占比50%达1亿吨[2] - 2025年1-7月对华煤炭出口同比下降5.3% 上半年整体降幅达25%[2][4] 煤炭出口挑战 - 物流瓶颈制约出口：远东港口容量小且码头不足 西伯利亚铁路老化导致运输效率低下[4] - 2025年铁路关税上涨进一步推高成本 制裁导致融资困难及设备进口受阻[4] - 煤炭品质竞争力弱：俄罗斯煤硫含量高 不符合中国碳减排政策需求[5] - 2025年上半年中国进口煤炭份额转向蒙古（增19%）和澳大利亚（增60%）[5] - 俄罗斯政府拨款8000万美元支持煤炭行业 但被分析师评估为杯水车薪[5] 天然气管道合作 - 西伯利亚力量1号管道2024年对华供应227亿立方米 2025年前8个月同比增长28%[7] - 西伯利亚力量2号管道计划年输送500亿立方米 2025年9月签署三方备忘录[7] - 新管道建设进度延迟：原计划2024年动工推迟至2025年下半年 预计2030年通气[7] - 管道途经蒙古段地形复杂 勘测与建设成本高昂[7] 天然气贸易现状 - 2025年9月俄罗斯天然气对华出口占其总出口36% 占中国进口总量49%[7] - 中国LNG进口从俄罗斯增长28.3% 但总量1780亿立方米中俄份额有限[8] - 中国在价格谈判中占据优势 俄罗斯因缺乏替代市场被迫让步[7][8] 能源出口整体表现 - 2025年第二季度俄罗斯化石燃料出口同比降18% 创俄乌冲突以来季度最低[10] - 2025年7月煤炭出口收入日均6800万欧元 同比下降2%[10] - 2025年前5月俄中贸易额下降8% 碳氢化合物物理量与货币量双降[11] 长期结构性困境 - 俄罗斯能源出口基础设施落后 需依赖中国资金与技术援助建设[11] - 若西伯利亚力量2号管道2030年投运 对华供气量将翻倍但低价影响收入[11] - 欧盟天然气进口量下降三分之二 但俄罗斯对单一市场依赖度加深[11]