市场整体表现 - 市场全天震荡走强，三大指数探底回升，沪深两市成交额2.38万亿元 [1] - 全市场超2500只个股上涨 [1] - 港股市场迎来大爆发，恒生科技指数盘中大涨超3.6%，恒生指数大涨超1.4% [3] 半导体行业 - 全球半导体设备出货金额在2025年二季度达到330.7亿美元，同比增长24% [4] - 中芯国际A、H股股价双双创历史新高，A股收盘上涨6.93%，带动半导体产业链全面走强 [3][4] - 有消息称中芯国际或正在测试上海初创公司宇量昇制造的深紫外光刻机，该设备采用浸没式技术 [4] - 光刻机产业链板块涨幅居前 [3] 新能源与储能行业 - 宁德时代A、H股股价盘中双双创历史新高，收盘涨6.7%，BC电池、PET铜箔等新能源板块盘中上涨 [4] - 储能行业价格竞争异常激烈，近三年间储能系统价格下降约八成，近期某集采项目中标价格甚至低于0.4元/Wh [5] - 宁德时代于4月发布钠新电池，其钠新乘用车动力电池已于9月初通过新国标认证，成为全球首款通过该认证的钠离子电池，目前正与客户推进开发 [5] 机器人与人工智能行业 - 机器人板块延续强势，再度掀起涨停潮，景兴纸业、长龄液压等十余股涨停，卧龙电驱、三花智控等多股创历史新高 [6] - 马斯克计划于本周六对特斯拉的AI5芯片设计进行技术评审，并安排下周就人工智能、Optimus人形机器人及汽车生产召开会议 [6] - 人形机器人创企Figure即将发布三项重大公告，国内头部企业宇树科技也在积极推进IPO [7] - 市场热度从北美算力方向转移到机器人 [8] 特定板块与个股表现 - 光刻机、风电、机器人等板块涨幅居前，贵金属、旅游、猪肉等板块跌幅居前 [3] - 百度集团盘中一度大涨超16%，蔚来大涨近10%，美团飙升超6%，京东集团、阿里巴巴等涨幅较大 [3] - 低价股表现活跃，上海建工、山子高科均迎来四连板，首开股份自9月3日涨停后一路上涨 [9] 贵金属市场 - 贵金属板块集体下挫，西部黄金大跌，现货黄金失守3670美元/盎司，日内跌0.54% [10] - 降息预期升温是本轮金价上涨的关键动能 [12] - 尽管短期存在利好兑现风险，但多家机构仍持续看好金价未来走势，高喊将到达4000美元/盎司 [11] 宏观经济与货币政策 - 据CME"美联储观察"9月17日数据，美联储本周降息25个基点的概率为96.1%，降息50个基点的概率为3.9% [13] - 在上月的杰克逊霍尔全球央行年会上，美联储主席鲍威尔已暗示降息临近 [12] - 回看历史上的降息周期，基本都是结构牛市行情 [14]