马斯克增持与薪酬方案 - 公司CEO马斯克于9月12日买入超250万股特斯拉股票 总价值约10亿美元 [1] - 特斯拉董事会向马斯克授予最多4.237亿股限制性股票 约占公司调整后总股本的12% 将分12批次发放 [1] - 薪酬方案潜在价值接近1万亿美元 解锁运营目标包括累计交付100万台人形机器人 [1] 人形机器人技术进展 - 特斯拉Optimus采用纯视觉端到端模型架构 5月数据采集转向第三人称视频训练 [1] - 本周发布AI5芯片补齐最后一环 26年Optimus进入量产条件已经成熟 [1] - 业界普遍将2025年视为人形机器人的量产元年和商业化加速年 [1] 行业前景与市场预期 - 马斯克称特斯拉约80%的长期价值将来自Optimus [1] - 最悲观的6月砍量+改型时期已过 机构看好9-12月机器人再次出现国内和海外共振 [2] - 下周召开产量会议有望回应市场对Gen3的预期 [1] 产业链发展动态 - 国产链有持续进展 国内头部厂商持续爆单 多家厂商发布新产品、签约合作和进行融资 [2] - 人形机器人相关港股包括越疆(02432)、优必选(09880)、鹰普精密(01286)等多家企业 [3]