公司表现与股价动态 - 股价当日下跌近2% 但获Citizens JMP上调评级至跑赢大盘 目标价180美元[1] - 自3月IPO以来股价累计上涨近200% 远超科技板块32%和标普500指数18%的涨幅[2] - 技术面显示短期支撑位在103美元附近 若跌破95美元水平可能加速下跌[8][9][11] - RSI指标与价格走势出现背离 成交量分布显示115美元和100美元存在关键支撑节点[9][10] 重大合同与合作 - 获得英伟达63亿美元云计算合同 规模远超行业常规合作[3] - IPO前与OpenAI签订119亿美元服务协议 主要提供AI算力租赁服务[3][4] - 英伟达承诺购买其全部闲置云计算容量 进一步强化商业模式可信度[7] 分析师观点分歧 - JMP证券、Raymond James和Canaccord Fitzgerald给予积极评级[5] - Seaport Research首次覆盖给予中性评级 指出大客户依赖是最大风险[4] - Kerrisdale Capital建立空头头寸 批评其无技术壁垒 称其为"AI基础设施泡沫典型代表"[5] 期权市场活动 - 期权总成交量达28.4万份合约 其中看涨期权占比81%[12] - 出现单笔1100万美元的大额看涨期权交易 买入1.9万份9月19日115美元看涨期权[13] - 同时有100万美元的看跌期权卖出交易 行权价100美元 需下跌23%才会触及盈亏平衡点[14] - 市场定价10月到期前可能出现±21.7%的价格波动[11] 商业模式特征 - 提供云计算基础设施服务 包括存储、网络和服务器CPU/GPU访问[3] - 允许客户租用计算能力处理特定工作负载 无需自行维护硬件[3] - 被类比为DocuSign的COVID时期泡沫模式 存在商业模型可持续性质疑[6][15]