公司财务业绩 - 2025年上半年收入同比增长20.4%，达到26.2亿美元 [1] - 截至2025年6月30日，总未完成订单量同比增长102%，达到创纪录的211亿美元 [1] - 2025年第三季度和第四季度收入预计将分别实现24.1%和23.9%的同比增长，2025年全年增长率预计为21.2% [4] - 2026年收入预计将同比增长16.3% [4] 增长驱动力与前景 - 增长主要由美国强劲的联邦和州资金计划支持的基础设施项目需求推动 [1] - 未完成订单的支柱是交通、医疗保健和国防基础设施领域的巨型项目 [1] - 民用和建筑板块有许多新的大型、高利润率项目处于初始或施工前阶段，预计将在长期内推动显著增长、盈利能力和现金流 [2] - 收入能见度更像是多年的繁荣而非短期的冲刺 [3] 股票表现与估值 - 过去三个月股价上涨53.3%，表现优于行业和标普500指数 [8] - 当前远期12个月市盈率为14.65，与同行相比处于折价状态，为投资者提供了有吸引力的切入点 [11] - 公司股票目前为Zacks排名第一 [14] 盈利预测趋势 - 2025年盈利预测在过去60天内呈上升趋势，2026年预测在过去30天内上升 [12] - 2025年和2026年修正后的预测数据分别意味着同比大幅增长220.8%和22.5% [12] - 当前对2025年第四季度的每股收益预估为0.89美元，对2025年全年的预估为3.78美元 [13] 竞争格局 - 在美国民用和建筑基础设施市场面临来自Jacobs Solutions和Fluor等大型多元化同行的激烈竞争 [5] - Jacobs Solutions以其工程和咨询专业知识闻名，Fluor则专注于全球能源市场 [6][7] - 公司以基础设施为中心的方法使其能够获得美国标志性项目，在民用和基础设施领域具有清晰的竞争优势 [7]