Oracle与TikTok潜在交易 - 公司可能在美国政府与中国政府的TikTok协议中扮演关键角色 作为使TikTok继续在美国运营的企业联盟成员[2] - 交易具体结构尚未明确 但将涉及多家公司 算法控制权归属问题待解 预计周五中美领导人会谈后会有更明确答案[3][5] - 商业条款已获美国财政部长确认达成协议 但公司及白宫均未对此事发表正式声明[4] 英伟达中国市场业务动态 - 公司专为中国市场设计的RTX 6000D显卡需求疲软 因贸易紧张局势导致采购兴趣低迷[7] - 为应对贸易限制 公司开发中国特供GPU系列 包括RTX 6000D/H20/RTX 590D等型号 但产品许可范围年内波动剧烈[8] - 摩根大通与摩根士丹利预估公司年底前将积压150-200万片滞销GPU库存[7] 半导体行业竞争格局 - 中国本土企业正加速替代英伟达产品 阿里巴巴已开始自研芯片取代公司产品[11] - 公司推广B30A作为Blackwell架构的替代方案 但面临日益激烈的市场竞争环境[10] - 公司在华销售前景存在不确定性 因业绩指引未明确包含中国区收入 且尚未找到有效的分销解决方案[11]