东方通财务造假事件 - 东方通因财务造假被罚款2.29亿元 7名责任人共被罚款4400万元 实控人黄永军被禁入市场10年 公司强制退市[2] - 2018年东方通以6亿元收购北京泰策科技 收购价较净资产5000万元溢价12倍[2] - 收购包含对赌协议 要求泰策科技4年净利润总额不低于2.27亿元 原股东需用1亿元购买东方通股票[3] 财务造假具体操作 - 2019年起通过泰策科技虚增收入4.3亿元 虚增利润3.1亿元 帮助完成对赌协议[4] - 造假数据支撑东方通完成22亿元定增融资[4] - 2023年黄永军拟以4亿元出售泰策科技 较收购价折价33%[5] 造假暴露过程 - 2024年东方通承认2022年年报存在"会计差错" 多计收入1.1亿元（占全年收入约15%）[6] - 潜在收购方因财务问题终止交易 引发监管关注[6] - 监管认定公司存在财务造假和欺诈发行行为[9] 公司控制权变更历史 - 黄永军2018年1月成为实控人 10个月后启动收购 一年后开始财务造假[9] - 前实控人张齐春夫妇在股票解禁后违规减持 累计套现超10亿元[10] - 其他股东跟随减持累计近30亿元 导致公司2018年亏损3亿元[10][11] 监管趋势变化 - 处罚力度显著加强：东方通虚增收入4.3亿元罚2.29亿元 对比东方集团虚增160亿元收入仅罚1000万元[13] - 实行全链条追责 第三方供应商也可能被认定共同违法[14] - 2024年证监会查办128起案件 处罚61起 涉及426家责任主体 罚没51.37亿元[16] 法律责任追究 - 采用行政、刑事、民事三位一体惩戒方式[16] - 2022-2024年资本市场造假案被起诉69件185人 包括上市公司大股东、中介机构等[17] - 最高检挂牌督办31件案件 其中27件已提起公诉[17]