市场阶段与投资策略 - 市场已进入轮动扩散阶段且后续状态或延续[1] - 不应单纯高切低而应以景气和产业趋势为锚扩散[1] - 9月下半月到10月景气投资有效性提升[1] 主导资金与市场偏好 - 本轮行情由聪明钱主导[1] - 市场审美转向景气和产业趋势为核心[1][2] - 行业轮动强度回升[2] 港股互联网板块 - 港股互联网有补涨空间[1] - 板块被列为五大关注方向之一[1][2] 创新药板块 - 创新药情绪消化充分[1] - BD和商业化驱动重估[1] - 相关企业包括百济神州、药明康德、恒瑞医药、迪哲医药、复宏汉霖[2] 新能源板块 - 新能源技术突破与反内卷双轮驱动[1] - 板块被列为五大关注方向之一[1][2] 新消费板块 - 新消费赔率高[1] - 旺季催化提升胜率[1] - 板块被列为五大关注方向之一[1][2] 景气周期板块 - 景气周期受海外宽松、反内卷、细分成长多重催化[1] - 具体覆盖有色、化工领域[2] - 板块被列为五大关注方向之一[1][2]