市场表现 - 上证综指上涨1.52%，深证成指上涨2.65%，创业板指上涨2.10% [1][2] - 申万电力设备行业上涨0.53%，跑输沪深300指数0.85个百分点 [1][2] - 细分行业表现：光伏设备下跌3.28%，风电设备下跌2.04%，电池上涨1.28%，电网设备上涨1.02% [1][2] 政策动态 - 国家发展改革委、国家能源局发布《新型储能规模化建设专项行动方案（2025—2027年）》 [3] - 要求电力现货市场未连续运行地区优化调节资源调用序位，科学增加新型储能调用，减少煤电机组深度调峰 [3] - 推动"新能源＋储能"作为联合报价主体一体化参与电能量市场交易 [3] 光伏行业 - 行业"反内卷"行动已上升至国家最高战略层面，聚焦硅料环节产能整合和产业链价格监管 [4] - 行业处于周期底部，政策力度成为影响走势关键变量 [4] - 中长期将进入高质量发展阶段，技术升级和市场格局优化成为竞争核心要素 [4] - 建议关注硅料、玻璃、电池片环节及新技术头部厂商：爱旭股份、福莱特、协鑫科技、钧达股份 [4] 风电行业 - 产业链供需结构合理，企业盈利能力较好 [4] - 海上风电成为海洋经济重要着力点，2025年国内各地海风建设提速 [4] - 出口趋势向好，持续看好国内产业链 [4] - 建议关注整机企业金风科技、运达股份，海缆企业东方电缆、中天科技，管桩企业大金重工，零部件企业盘古智能 [4][5] 新能源车行业 - 产业链保持快速增长，低端产能出清后行业边际改善 [5] - 建议优先关注成本端受益于原材料低位的电池及结构件环节：宁德时代、亿纬锂能、豪鹏科技、科达利、震裕科技 [5] - 供给端结构改善后关注领军企业：湖南裕能、龙蟠科技、万润新能、璞泰来、天赐材料、新宙邦、星源材质 [5]