全球半导体设备市场表现 - 25Q2全球半导体设备出货金额达330.7亿美元，同比增长24% [1][2] - 25Q2销售额环比增长3%，受先进逻辑制程、HBM相关DRAM应用及亚洲地区出货量增加推动 [2] - 2024年全球半导体设备市场销售额达创纪录的1170亿美元，2025年上半年营收超650亿美元 [2] 中国大陆半导体设备市场地位 - 25Q2中国大陆半导体设备销售额达113.6亿美元，同比下滑2%，环比增长11% [1][2] - 中国大陆以34.4%份额稳居全球第一大半导体设备市场 [1][2] Micro LED技术发展与商业化 - Micro LED芯片市场产值预估于2029年提升至4.61亿美元 [1][3] - Micro LED正逐步于电视、智能手表、车用显示等领域实现商业化，每项指标产品问世象征技术突破 [1][3] - 2023年三星推出140寸Micro LED电视，2025年Garmin Fenix8Pro智能手表导入该技术，Sony Honda Afeela计划年底推出30寸车用显示 [3] - Micro LED凭借高亮度、高对比度优势获新创智能眼镜品牌采用，未来将在近眼显示装置逐步崭露头角 [3] Micro LED技术挑战与优势 - 市场对Micro LED的高功耗与高单价接受度仍是一大考验，短期内难以和成本具优势的OLED竞争 [3] - Micro LED能满足运动手表在户外环境对屏幕亮度的极致需求，具备高度整合感测元件的潜力 [3] 电子半导体行业展望与投资建议 - 电子半导体行业2025年或正在迎来全面复苏，产业竞争格局有望加速出清修复，产业盈利周期和相关公司利润有望持续复苏 [1][4] - 建议关注半导体设计领域超跌且具备真实业绩和较低PE/PEG的个股 [4] - AIOT SoC芯片建议关注中科蓝讯(688332.SH)和炬芯科技(688049.SH) [4] - 模拟芯片建议关注美芯晟(688458.SH)和南芯科技(688484.SH) [4] - 驱动芯片建议关注峰岹科技(688279.SH)和新相微(688593.SH) [4] - 半导体关键材料聚焦国产替代逻辑，建议关注电子材料平台型龙头企业彤程新材(603650.SH)、鼎龙股份(300054.SZ)、安集科技(688019.SH)等 [4] - 碳化硅产业链建议关注天岳先进(688234.SH,02631) [4]