市场表现 - 纳斯达克指数和标普500指数连续第六个交易日创收盘纪录新高 [1][8] - Alphabet股价盘中突破3万亿美元市值 收盘需达到252美元才能维持该市值水平 当前报251美元 [1] - 消费 discretionary板块的Select Spider Fund(XLY)创历史新高 [2][4] 行业观点 - 美联储降息预期推动资金流向消费 discretionary板块 该板块被视为"想要购买"而非"必须购买"的股票类别 [2] - 亚马逊和特斯拉被列为降息环境下的主要受益公司 预计将成为最大赢家 [3] - 金融机构如摩根大通被看好 因降息环境将推动并购活动增加和企业融资需求上升 [6][7] 经济预期 - 美联储在非衰退环境下且市场处于历史高位时降息极为罕见 这将导致流动性增加并加速经济增长 [3] - 疲弱的就业数据被视为利好因素 因其促使美联储转向宽松政策 形成"金发女孩" scenario [5] - 未来6-12个月经济衰退可能性被排除 预计市场还有20%以上上涨空间 [5][7][8] 投资策略 - 投资组合正从过去的大赢家板块转向未来6个月有望领先的板块 [4] - 摩根大通被选为行业首选 因其管理层优秀且业务模式在当前环境下表现突出 [6] - 市场 broadening out趋势明显 建议关注消费 discretionary和金融板块的投资机会 [6][7]