美联储利率决议与市场预期 - 美联储9月降息25个基点的概率为92% 降息50个基点的概率为8% [1] - 降息周期开启后全球流动性边际改善有望外溢至港股 [1] - 高成长和高弹性的港股科技板块或率先受益 [1] 港股科技板块基本面改善 - 阿里巴巴最新一季云收入和资本开支均超市场预期 [1] - 带动港股科技互联网板块从"外卖内卷"叙事回归AI叙事 [1] - 有利于板块估值修复 [1] 港股AI产业链优势 - 港股汇聚国产AI核心资产 涵盖算力、模型、软件应用和硬件终端全产业链龙头企业 [1] - 成为中国资产重估的先锋 [1] - 在后续AI加速渗透中持续受益 [1] AI技术进展与行业景气度 - 三季度海内外发布多个重大模型和智能体产品 [1] - 国产模型Kimi K2发布刷新开源大模型能力上限 被海外誉为"又一个DeepSeek时刻" [1] - 阿里推出Qwen 3 Coder 最强开源代码模型对标Claude Code [1] - xAI发布Grok4模型 OpenAI发布ChatGPT Agent 基座模型和Agent应用双线并进 [1] - AI Agent加速落地叠加美股和港股科技股龙头财报披露 有望继续提振市场情绪维持高景气度 [1] 港股科技投资工具 - 科技全产业链可通过港股通科技ETF基金（159101）投资 [2] - 互联网龙头可通过恒生互联网ETF（513330）投资 [2]