公司基本情况与发行信息 - 公司于9月16日开启申购，发行价格为18.15元/股，申购上限为155.16万股，市盈率为11.52倍，在北交所上市，保荐人为浙商证券 [1] - 公司主营业务为酮肟系列精细化学品的研发、生产和销售，主要产品包括硅烷交联剂、羟胺盐、甲氧胺盐酸盐、乙醛肟等 [1] - 产品主要应用于建筑建材、能源电力、电子、新能源汽车、农药、医药、金属萃取剂、离子交换树脂和环保型染料等行业 [1] 市场地位与客户群体 - 公司硅烷交联剂产品作为关键原料用于生产有机硅密封胶和胶粘剂，终端产品广泛应用于建筑建材、能源电力、电子及新能源汽车等领域，属于国家战略性新兴产业中新材料领域的重点产品 [1] - 公司羟胺盐产品主要用于生产广谱高效低毒农药、抗菌药物、高效环保金属萃取剂、新型离子交换树脂和绿色环保型染料等 [1] - 2022年至2024年，公司硅烷交联剂国内市场占有率分别为27.85%、31.60%、38.16%，呈现持续上升趋势 [2] - 2022年至2024年，公司羟胺盐国内市场占有率分别为34.86%、33.21%、42.37% [2] - 公司与拜耳、布伦泰格等大型跨国企业及万华化学、新安股份、先达股份、联化科技、湖南海利等上市公司建立了稳定的合作关系 [2] - 硅宝科技、富乐、集泰股份、回天新材、东方雨虹、蓝晓科技、赛恩斯、康普化学等国内外上市公司均为公司主要贸易商的终端客户 [2] 募集资金用途 - 本次发行募集资金净额将全部用于三个项目，总投资额为60,058.43万元，拟使用募集资金59,300.25万元 [3] - 具体投资项目包括：60kt/a高端偶联剂项目（拟使用募集资金50,689.75万元）、500吨/年JH-2中试项目（拟使用募集资金2,300.00万元）、酮肟产业链智能工厂建设项目（拟使用募集资金6,310.50万元） [3] 财务表现 - 2022年至2024年，公司营业收入持续增长，分别为9.94亿元、11.15亿元、12.39亿元 [3] - 同期，公司净利润显著提升，分别为7959.22万元、1.73亿元、2.11亿元 [3] - 公司资产总额从2022年的8.60亿元增长至2024年的13.22亿元，股东权益从2022年的4.78亿元增长至2024年的8.43亿元 [4] - 公司资产负债率（母公司）持续改善，从2022年的44.45%下降至2024年的36.26% [4] - 公司毛利率从2022年的17.72%提升至2024年的27.94% [5] - 加权平均净资产收益率从2022年的16.06%提升至2023年的30.00%，2024年为28.19% [5] - 研发投入占营业收入的比例稳定，2022年至2024年分别为4.84%、4.46%、4.62% [5]