投资框架 - 投资分析基于三个核心因素：流动性、通胀和增长 [2][3] - 经济持续增长 GDP等指标保持强劲 [3] - 通胀率从高位回落至2.9% 但仍高于2%目标水平 [4] - 流动性保持强劲 年度财政赤字支出达2万亿美元 疫情时期的资金仍在体系中流转 [4] - M2货币供应量维持高位 [4] - 劳动力市场状况是最大关注点 失业率上升可能导致增长放缓 [6] 陶氏化学(Dow) - 股价从40-60美元区间暴跌50% 目前交易价格24美元 上周在23美元低位买入 [7] - 市盈率和企业价值/EBITDA比率均显著低于同业水平 [8] - 提供5%的高股息收益率 [9] - 资产负债表表现优异 属于被低估的复苏型价值股 [8][9] - 作为化工材料制造企业 业务模式相对传统 [8] Circle - 股价从250美元高位回落至120美元 [12] - 受益于稳定币采用加速 DeFi支付和代币化金融发展 [10] - 行业获得政府政策支持 资金投入增加 [11][12] - 近期开始重新关注成长型投资 此前3-4个月完全避开科技板块 [13] Bullish - 上市初期股价达60-70美元 曾冲高至115美元 目前回落至50美元附近 [15] - 由前纽约证券交易所主席Tom Farley领导 [14] - 作为交易平台业务 对加密货币交易量周期具有杠杆效应 [17] - 机构采用代币化资产和比特币ETF流动性的催化剂 [18] - 75岁以上客户群体对比特币投资需求持续增长 [18] 比特币展望 - 价格突破71,000美元 [19] - 历史周期显示每3-4年会出现70%的深度回调 [20] - 若顶部在120,000美元 70%跌幅将使其回落至40,000美元区间 [21] - 长期目标看至100万美元/枚 因已成为"太大而不能倒"的资产类别 [21] Space Mobile - 作为Starlink竞争对手 获AT&T、Vodafone和Rakuten合作合约 [23] - 已获得FCC批准并成功进行多次卫星发射 [23] - 股价从9-10美元区间最高涨至50-60美元 目前回落至40美元 [24] - 处于资本密集型领域 长期存在股权稀释风险 [25] GitLab - 年内股价下跌11% 从26美元三年间涨至78美元 目前交易价格50美元 [26] - 提供端到端开发和运营平台 整合工具链提升企业成本效率 [27] - AI革命推动企业效率提升需求 软件开发需求持续走强 [28][29] - 面临GitHub(微软旗下)和Legion等平台竞争 [30] - 当前估值水平考虑到增长率后具有吸引力 [30]