核心观点 - 波罗的海地平线基金净资产价值在2025年8月实现小幅增长 单位净值和总净值均环比上升 主要受益于新交付物业的租金收入贡献 [1][2] - 基金现金及等价物环比减少 主要由于偿还贷款和债券付息支出 但整体资产规模保持稳定 [3] 财务表现 - 单位净资产价值(NAV)从7月末0.6772欧元增至8月末0.6784欧元 [1] - 总净资产价值从7月9720万欧元增至8月9740万欧元 [1] - EPRA NRV指标达0.7239欧元/单位 [1] - 合并净租金收入从7月100万欧元增至8月110万欧元 增幅10% 主要来自S27项目主力租户新交付空间的租金贡献 [2] 资金状况 - 现金及等价物从7月750万欧元降至8月580万欧元 [3] - 现金减少主因偿还贷款约100万欧元及支付债券利息50万欧元 [3] - 总合并资产从7月2.393亿欧元微降至8月2.382亿欧元 [3]