市场震荡原因分析 - 美联储降息及中美对等税问题未落地导致资金观望 [3] - 中秋国庆双节前资金提前休息观望 强势大涨时获利盘涌出抑制单边上涨 [3] - 资金抱团核心权重股导致黄白线分歧 多数个股不跟涨 赚指数不赚钱现象削弱资金动能 [3] 行业轮动与交易策略 - 市场维持良性轮动态势 成交量支撑轮动持续性 [4] - 宽基ETF建议持有 个股操作需高抛低吸 连续3日大涨标的避免追高 [5] - 假期与不确定性事件下建议适当控制仓位 保持进可攻退可守策略 [5] 游戏与传媒行业表现 - 游戏板块单日大涨近4% 巨人网络与星辉娱乐显著上涨 [5] - 2025年Q2末公募基金对传媒重仓持股总市值363.41亿元 环比Q1增长35.97% [5] - 游戏板块获公募重仓市值215.03亿元 占比传媒行业59.17% 版号常态化发放及业绩优良形成催化 [5] 科技板块分化表现 - 模拟芯片反倾销调查及大基金三期投资落地等利好未能推动板块整体上涨 [6] - 存储芯片迎涨价潮 美光计划调涨20%-30% [6] - CPO与PCB板块因涨幅过高承压 汽车芯片、半导体设备及先进封装等低位方向存轮动机会 [6] 新能源赛道轮动催化 - 宁德时代盘中大涨超14% 带动固态电池、光伏及整车板块轮动 [7] - 整车板块中海马汽车涨停 江淮汽车领涨 [7] - 新型储能专项行动方案及汽车供应商账款支付规范倡议成为细分领域事件催化 [7]