全球ETF行业资金流入与增长动力 - 全球ETF行业资金净流入已接近1万亿美元 连续第15年实现资金净流入 [1] - 主动ETF和亚太地区将成为未来五年驱动全球ETF市场规模增长的核心动力 [1] 主动ETF市场现状与区域差异 - 主动ETF管理规模占全球ETF总规模8% 约1.5万亿美元 [1] - 主动ETF吸引今年近30%全球净流入资金 金额达3000亿美元 [1] - 亚太地区主动ETF仅占当地2万亿美元ETF总规模的5% [1] - 亚太市场主动ETF发展滞后主要源于监管审批流程缓慢 [1] 其他ETF产品发展动态 - 固定收益类ETF因透明度与资产可配置性优势获得更多关注 [2] - 数字资产ETF成为推动ETF增长的关键动力之一 市场投资选择日益丰富 [2] 香港ETF市场特征 - 香港ETF在公募基金市场渗透率仅5%至7% 增长空间广阔 [2] - 香港约60%ETF跟踪与内地市场相关指数 [2] - 香港机构ETF增长最快领域为通过ETF低成本获取高透明度资产敞口 [3] 机构投资者参与情况 - 全球37家央行使用ETF进行投资 [2] - 日本央行持有日本ETF规模占市场总规模近80% [2] - 中国人民银行持有内地ETF规模占比近25% [2] - 机构投资者通过ETF配置资产类别涵盖美国股票及固定收益类资产 [3] 投资者行为变化 - 机构投资者开始利用ETF进行战术性配置 [3] - 零售投资者出现长期配置需求 在亚洲固定收益及投资级债券ETF采取买入并持有策略 [3]