市场表现 - 上周沪指收于3870.60点，周涨1.52%，科创50收于1338.02点，周涨5.48% [1] - 中信板块中房地产、电子、农林牧渔涨幅居前，银行、综合金融、医药跌幅居前 [2] - 科创50指数近一季度涨幅37.52%，中证500指数周涨3.38%，创业板指近一季度涨幅47.78% [2] - 恒生指数周涨3.82%，近一季度涨幅10.45%，纳斯达克指数周涨2.03% [2] - 农林牧渔指数近一周涨4.52%，有色金属指数近一月涨6.03%，国防军工指数近一月跌9.72% [3] 行业政策与目标 - 工信部等八部门提出2025年汽车销量目标3230万辆，同比增长约3%，其中新能源汽车销量目标1550万辆，同比增长约20% [5] - 汽车制造业增加值2025年目标同比增长6%左右，2026年产业规模和质量效益进一步提升 [5] - 福建省提出加快近海海上风电项目建设，稳妥推进闽南海上风电基地开发及漳州核电、宁德核电项目建设 [6] - 福建省探索海洋能等新能源开发利用，培育光电信息、集成电路、新能源等国家级战略性新兴产业集群 [6] 金融市场动态 - 美联储将于9月18日凌晨2点公布利率决议结果，美国政府要求法院四日内裁决美联储理事库克一案 [4] - 美股纳指续创新高，标普500指数一度站上6600点，特斯拉股价暴涨，纳斯达克中国金龙指数上涨5.5% [4] - 公募基金保有量前十强机构座次不变，权益类基金保有规模增长迅猛，券商系权益类基金保有规模增幅最大 [5] - 银行系股票指数基金保有量规模激增37.9%，显示股票指数基金被市场广泛接受 [5] 科技创新与产业投资 - OpenAI和英伟达计划为英国数据中心项目提供数十亿美元资金支持，欧洲领袖呼吁加大生成式人工智能设施投资 [7] - 全球数据中心建设需求旺盛，人工智能产业链有望持续受益 [7] - 美国政府启动电动垂直起降飞行器(eVTOL)安全运营试点项目，刺激美股eVTOL概念股全线大涨，Joby Aviation股价一度暴涨超11% [9] - 全球目前有超过1000个eVTOL研发项目，预计2040年全球eVTOL市场总规模达1.5万亿美元 [9] 配置策略与宏观展望 - 市场四大核心驱动力包括政策支持、产业催化、海外宽松及增量资金，长期趋势明确 [10] - 建议坚守科技与周期双主线，科技成长板块受海外流动性宽松利好，创新药板块和AI应用端公司受关注 [10] - 周期资源品龙头在全球经济探底及国内供给侧改革背景下配置价值凸显 [10]