AI算力行业市场表现 - OpenAI的3000亿美元算力采购订单推动光模块和芯片硬件厂商成为市场热点[1] - 新易盛年内涨幅达362.03% 中际旭创涨幅257.65% 剑桥科技获外资大量买入[1][2] - 主力资金净流入新易盛32.96亿元 中际旭创31.41亿元 东山精密17.73亿元[2] 机构资金行为分析 - 部分机构在发布看多研报的同时进行减仓操作 而另一些机构则大举买入冷门标的[3] - 外资机构在2024年二季度大量持有重组概念股 出现在前十大流通股东名单中[4] - 机构资金流向比公开消息更能反映真实市场动向 需要关注其实际操作而非言论[4][6] 量化数据监测发现 - 荣科科技在去年8月底市场低迷时机构活跃度逆势攀升 三个月后股价实现翻倍[7] - 文一科技走势平淡但量化数据显示机构资金提前布局 完成主升浪后撤离[9] - 机构库存数据活跃代表机构资金持续参与 代表其对标的的看好态度[9] 算力板块资金动向特征 - 上半年已有部分算力标的机构活跃度连续三个月温和放大 提前反映行业热度[11] - 机构资金呈现"进二退一"节奏（连续两周净流入后小幅回撤）通常预示中长期布局[11] - CPO概念中同时存在中长期布局和短期炒作两种资金行为模式[11] 投资分析方法论 - 建立数据思维 用量化工具监测资金动向而非单纯依赖消息面[15] - 关注股价与机构活跃度的背离现象 如股价下跌时机构加仓可能蕴含投资机会[15] - 区分不同属性资金的操作周期 游资、外资和公募的资金需要不同时间维度观察[15]