中美经贸会谈 - 中美双方于9月14日在西班牙马德里举行经贸会谈 讨论美单边关税措施、滥用出口管制及TikTok等经贸问题 [3] 贸易调查措施 - 商务部就美国对华集成电路领域相关措施发起反歧视立案调查 指控美方采取歧视性贸易措施 [4] - 商务部对原产于美国的进口相关模拟芯片发起反倾销立案调查 倾销调查期为2024年1月1日至2024年12月31日 产业损害调查期为2022年1月1日至2024年12月31日 [5] 数字人民币政策 - 国家网信办鼓励金融机构探索使用数字人民币等开展跨境支付 旨在促进电子单证应用并降低物流成本 [6] 智能网联汽车政策 - 八部门印发《汽车行业稳增长工作方案（2025—2026年）》 推进智能网联汽车准入和上路通行试点 有条件批准L3级车型生产准入 [7] - 方案提出加快网联基础设施和云控平台建设 鼓励汽车前装V2X、5G等通信模块 并推动北斗系统规模化应用 [7] 券商策略观点 - 中信证券建议从全球敞口视角评估基本面 聚焦资源、消费电子、创新药、化工、游戏和军工行业 [9][10] - 中信建投策略认为市场需关注景气赛道和通胀改善 重点关注AI、生猪养殖、新能源、新消费、创新药、有色、基础化工、非银等行业 [11] - 国金策略主张布局全球商品需求回升与中国走出通缩主线 覆盖上游资源、资本品、原材料及内需相关领域 [12] - 招商策略指出国内外宏观流动性改善 M2-M1剪刀差收窄 建议关注高景气领域和困境反转领域 [13] - 申万宏源策略认为当前是"牛市不怕等"阶段 看好AI算力产业链、固态电池、储能、特斯拉机器人等方向 [14] - 光大策略持续看好牛市并坚定TMT主线 认为TMT板块存在产业趋势和美联储降息等催化因素 [15] - 银河策略认为海内外流动性利好A股 AI将是后续市场主线 关注算力产业链和新质生产力产业 [16] - 国泰海通策略认为中国股市年内有望走出新高 逻辑包括转型加快、无风险收益下沉和制度变化 [17] - 中泰策略分析科技板块上行持续性 认为政策主线和产业逻辑仍处于扩展期 但需关注资金兑现压力 [18] - 华西证券认为9月"慢牛"行情中高景气赛道仍是首选 重点关注固态电池、储能、创新药、AI应用、人形机器人等 [19][20]