核心观点 - 全球支付公司处于业务拐点 买入评级 [1] - Genius产品推出和GTM战略重置已显现实际成效 [1] - Worldpay收购计划即将推进 [1] 业务分析 - 公司具备规模化潜力和巨大终值释放能力 [1] - 核心竞争优势和单位经济效益持续优化 [1] - 管理层具备高质量资本配置能力 [1] 投资逻辑 - 关注长期自由现金流生成和股东价值创造 [1] - 投资策略聚焦基本面研究和估值驱动 [1] - 重点布局具备强劲顺周期趋势的行业领域 [1] 研究背景 - 分析来源为自主管理基金的专业投资者 [1] - 研究经验积累时间达10年 [1] - 研究目标为识别长期股权价值驱动因素 [1]