本周化工市场综述 - 申万化工指数上涨2.36% 跑赢沪深300指数0.98% [1] - 新能源材料涨价及甲骨文巨额订单带动AI材料及新能源化工材料标的表现强势 钾肥及固态电池相关标的亦有较佳表现 [1] - 基础化工PB历史分位数为31% 板块具备较佳性价比 [1] - POE产能陆续释放 盛虹石化10万吨/年项目成功投产 鼎际得POE计划9月30日前投料开车 [1] - 新和成与中石化合资投建18万吨/年液体蛋氨酸已产出合格产品 [1] AI行业动态 - 甲骨文与OpenAI签署3000亿美元计算协议 "剩余履约义务"达4550亿美元 同比增长约359% [1][2] - 订单中仅约10%属于短期RPO 大部分收入需长期确认 [1] - 博通将从2026年起为OpenAI设计生产AI芯片 马斯克xAI自研推理芯片曝光 [1] - 花旗下调英伟达目标价 认为博通XPU对GPU构成实质性威胁 [1] - 台积电8月销售额同比增长33.8% AI需求保持强劲 [1] 原油市场动态 - OPEC+"原则上同意"10月扩产 战略转向追求市场份额而非捍卫价格 [1][3] - 沙特意图夺回被美国页岩油开采商等竞争对手占据的销售量 [1][3] - OPEC+此举削弱了闲置产能安全网 降低应对意外供应冲击的缓冲能力 [3] 宏观经济与政策 - 美国8月非农新增就业2.2万人 大幅低于预期 失业率4.3%创近四年新高 [1][2] - 利率互换显示交易员预计美联储9月会议降息25个基点概率达96% [1][2] - 美国最高法院将在11月辩论会第一周快速审理特朗普关税案 [1][3] 公司业绩与股价表现 - 甲骨文Q1营收和每股收益不及预期 但AI业务增长前景亮眼 [2] - 甲骨文股价暴涨超过27% 云业务本财年预计增长77% [2] - 博通股价因AI芯片消息提振飙升9.4% [2] - 英伟达股价因竞争担忧下跌2.70% [2]