甲骨文数据中心业务表现 - 公司云基础设施部门在2026财年第一季度创造33亿美元收入 同比增长55% [10] - 剩余履约义务(RPO)同比激增359%至4550亿美元 反映未交付服务的合同价值 [10] - 首席执行官表示2026财年资本支出可能超过350亿美元 较三个月前预测的250亿美元大幅提升 [12] 技术优势与运营效率 - 数据中心采用专有RDMA网络技术 数据传输速度超越传统以太网 [7] - 超算集群支持连接131,072颗英伟达Blackwell GPU或AMD MI355X处理器 [6] - 自动化技术显著降低人工需求 使数据中心运营成本极低且可快速扩展 [8][9] 对芯片供应商的影响 - 英伟达和AMD作为数据中心GPU主要供应商 将成为资本支出增长最大受益者 [13] - 博通AI加速器因可定制特性获得市场青睐 三家超大规模客户计划在2027年前部署总计300万颗加速器 [13][14] - 美光提供嵌入GPU的高带宽内存解决方案 直接受益于资本支出增长 [15] 市场需求与客户情况 - 数据中心需求持续超过供给 尤其AI工作负载需要大量计算能力 [2][11] - OpenAI、Meta Platforms和xAI等领先AI软件开发商排队使用其服务 [3] - 尽管使用相同芯片 但公司数据中心在速度和成本效率方面超越竞争对手 [9]