全球货币体系重构与美联储政策挑战 - 美联储9月议息会议临近 市场预期降息概率接近100% 甚至存在降息50个基点的可能性[10][12] - 特朗普持续施压美联储降息 以降低新发美债成本 若利率下降1个百分点 政府每年可节省数千亿美元利息支出[5][8] - 美国联邦债务规模突破7万亿美元 国会预算办公室预计30年内债务将达到150万亿美元[5] 美元霸权体系面临冲击 - 美元在外汇市场走弱 非美货币对美元汇率大幅上涨[12] - 国际储备管理人员因美国政治环境恶化减少美元投资 转向多元化储备资产[16] - 比特币市值突破2万亿美元 部分国家已将其列为法定货币[16] 人民币国际化重大进展 - 中国央行与欧洲央行 瑞士国家银行和匈牙利国家银行签署双边本币互换协议[3] - 中欧本币互换规模达3500亿元人民币（450亿欧元） 中瑞规模1500亿元人民币（170亿瑞士法郎） 中匈规模400亿元人民币（1.9万亿匈牙利福林）[5] - 货币互换协议推动人民币国际化迈进 人民币资产成为全球资本价值洼地[5][14] 中美利差变化带来的资本流动 - 美联储降息将使中美利差迅速减小 推动中国制造业海外资金快速回流[12] - 人民币汇率和人民币资产预计快速上涨 高盛预测一年内人民币兑美元升值至7.0[12] - 中国经济韧性增强和产业升级加速 使人民币资产具备长期竞争优势[16] 市场参与者应对策略 - 巴菲特通过伯克希尔囤积创纪录的3250亿美元现金 减持苹果67%及其他科技股[14] - 前桥水首席执行官警告高利率易引发严重衰退和股市暴跌20%[14] - 全球加速推进"去美元化"进程 中国继续推进"中国+1"供应链布局[16]