公司战略与产品创新 - 公司正在探索将交易所交易基金份额转换为基于区块链的代币 旨在为资产产品建立更强的数字基础并提升可访问性和流动性[1] - 公司于2024年3月推出了代币化货币市场基金 成功吸引超过20亿美元资金 为ETF代币化扩展提供了实践基础[2] - 公司已开始测试代币化系统 利用摩根大通的Kinexys平台进行后端实验 重点探索区块链交易结算与传统清算体系的衔接[4] 技术应用与市场机会 - 代币化ETF可实现非传统交易时段交易 提升海外投资者对美国基金的访问便利性 并可能成为去中心化平台的抵押品[3] - 该技术有望加速交易结算过程 提高操作灵活性 帮助当前被排除在某些市场之外的投资者获得投资机会[8] - 纳斯达克等金融机构已开始支持股票和ETF的代币化版本 行业呈现技术落地与监管协调并进的趋势[6] 行业趋势与领导层愿景 - 公司首席执行官拉里·芬克公开强调代币化愿景 认为该技术最终将覆盖几乎所有金融资产 并推动传统投资数字化成为常态[7] - 代币化技术面临与华尔街现有系统的时间同步性挑战 需协调托管人、交易所和监管机构的多方合作[5] - 行业发展趋势显示 技术可行性已得到验证 获得监管批准成为下一步关键推进方向[6]