AI能源需求激增 - AI是史上最耗电的技术 每个驱动大型语言模型的数据中心耗电量相当于一个小型城市 [2] - AI查询 模型更新和机器人突破消耗大量能源 全球电网正面临压力 [1][2] - OpenAI创始人警告AI未来取决于能源突破 特斯拉CEO预测明年将出现电力短缺 [2] 被低估的基础设施公司 - 公司拥有关键能源基础设施资产 包括核能基础设施和美国LNG出口关键环节 [3][7] - 公司是全球少数能执行大型复杂EPC项目的企业 覆盖油气 可再生燃料和工业基础设施 [7] - 公司完全无负债 持有相当于市值三分之一的现金储备 [8] 多重增长催化剂 - 特朗普政策推动美国LNG出口增长 公司作为"收费亭"运营商从中受益 [4][5] - 关税政策促使制造业回流 公司具备设施改造和重建能力 [5] - 公司持有另一热门AI公司的重大股权 为投资者提供多重AI增长 exposure [9] 投资价值特征 - 剔除现金和投资后 公司交易市盈率不足7倍 [10] - 对冲基金开始在闭门投资峰会上推荐该股票 [9] - 公司业务覆盖AI基础设施超级周期 制造业回流 boom LNG出口激增和核能布局 [14]