融资计划概述 - 阿里巴巴集团计划通过私募方式向非美国投资者出售零息可转换优先票据，融资总额为32亿美元 [1] - 该票据以美元计价，到期日为2032年9月15日，不支付利息但可转换为公司在美国上市的股份 [1][2] - 标准普尔全球评级授予该票据A+评级，与公司信用评级相同 [4] 资金用途分配 - 融资所得将主要用于支持云业务和国际电商业务的扩张 [3] - 约80%的资金（约25.6亿美元）将用于增强云基础设施，包括扩建数据中心、升级技术和改善服务以满足增长需求 [4] - 剩余20%的资金（约6.4亿美元）将用于扩大国际电商业务，重点进行运营投资以提升市场影响力和效率 [4] 票据转换条款 - 票据转换率为每1000美元本金可兑换5.1773股美国存托凭证（ADS），相当于每ADS 193.15美元 [3] - 经普通股与ADS的8:1比例换算，相当于每股普通股188.08港元 [3] - 转换时公司可选择以股份、现金或两者结合的方式支付 [2] 公司财务状况 - 截至6月30日，公司现金及流动性投资为5860亿元人民币（约820亿美元） [5] - 公司银行借款为755亿元人民币，高级无抵押票据为1570亿元人民币 [5] - 公司拥有显著的净现金头寸 [5]