交易概述 - 控股股东航天时代正在筹划资产置换事项 交易资产账面价值约8亿元至10亿元 预期交易将聚焦航天电子信息主业并完善集成电路产业链体系 [1] - 交易尚处于筹划阶段 具体资产范围、股权比例和交易价格将在尽职调查、审计及评估备案后确定 交易价格依据净资产评估值确定 预计不构成重大资产重组 [2] 交易结构 - 资产置换包含四个部分：西安微电子技术研究所用西安太乙67%股权置换北京时代光电持有的航天兴华100%股权 [2] - 北京遥测技术研究所以技改资产置换航天长征火箭技术有限公司的密码与信息安全类业务资产 [2] - 上海科学仪器厂以技改资产置换上海航天电子有限公司的深空探测类业务资产 [2] - 差额部分由一方向另一方支付现金补足 [2] 置入资产分析 - 西安太乙是国家首批认证的进口半导体器件质量检验分析站 主要收入来源于电子元器件检测筛选等可靠性技术服务及电子元器件采保一体化业务 [3] - 西安太乙置入将丰富公司集成电路产业产品线 提高盈利能力 其目前处于高投入期 置入后可利用上市公司融资平台优势 [3] - 其余两项技改资产涉及产业方向均为公司主营业务 目前由航天火箭公司和上海航天公司租用 交易完成后将减少关联交易金额 [3] 置出资产分析 - 航天兴华从事的机械式惯性导航平台业务为国家专项任务 随着技术发展该业务受到限制 置换后由股东单位控股有利于业务协同发展和改善资产质量 [3] - 密码与信息安全及深空探测相关业务前期研发投入大且回报周期长 剥离有利于优化资产结构、改善财务状况并降低资产负债率 [4] 战略影响 - 通过资产置换公司将进一步聚焦航天电子信息和无人系统装备等核心业务 增强核心竞争力 [4] - 交易将完善公司集成电路产业链体系 提升主营业务协同效应 [1][3]