公司上市进展 - 中国证监会于9月12日对12家企业出具境外发行上市备案补充材料要求 包括海马云需补充说明股本情况 控制权认定 业务经营等情况[1] - 海马云于6月27日向港交所主板递交上市申请 联席保荐人为中金公司和招银国际[1] 历史沿革与股权结构 - 需说明历史沿革中是否存在股权代持 设立及历次股权变动是否合法合规[2] - 宁波悦然于2024年11月入股并于2025年4月退出 需按新增股东要求补充核查 近12个月内新增多名股东且入股价格存在较大差异 需说明价格合理性及是否存在利益输送[2] - 光一文投与领航光一受同一主体控制 合计持股超5% 需按主要股东要求对光一文投补充核查[2] - 咪咕文化 合肥新经济为国有股东 需说明国有股标识办理进展[2] - 需对员工持股计划合法性及是否存在利益输送出具明确结论[2] - 需说明拟参与"全流通"股东所持股份是否存在质押 冻结等权利瑕疵[2] 公司控制权安排 - 需说明特殊股东权利终止是否对上市后控制权造成重大影响[3] - 行使超额配售权后党劲峰控制表决权比例将从27.35%下降至14.31% 需说明是否导致控制权变更[3] 业务经营与资质许可 - 需说明公司及天津海马云注销增值电信业务许可证进展 以及海马云智能业务符合外资准入政策的依据[3] - 需说明数据处理 互联网信息服务等业务展业情况及资质许可 若未实际展业需说明经营范围包含的必要性[3] - 需说明是否实际从事游戏及支付业务 应否取得相应资质许可[3] 数据安全与用户信息保护 - 需说明是否开发运营网站 小程序 APP等产品 是否向第三方提供信息内容及安全保护措施[4] - 需说明收集储存的用户信息规模 数据使用情况 以及上市前后个人信息保护和数据安全安排[4] 行业地位与财务表现 - 公司是中国最大的云游戏实时云渲染服务GPUaaS提供商 按2024年收入计算在云游戏场景实时云渲染服务市场中份额为17.9%[4] - 2022年至2024年收入分别为2.90亿元 3.37亿元 5.20亿元人民币 同期亏损分别为2.46亿元 2.18亿元 1.86亿元人民币[4]